Bondora voit une opportunité énorme dans le Peer to Peer européen

Bien que vous n´ ayez pas entendu parler de Bondora , si vous suivez les l´actualité des prêts en peer-to -peer , vous allez très probablement bientôt en entendre parler. Bondora est l’une des plate formes avec la plus forte croissance. Bondora est basé en Estonie et fait des prêts en Espagne, Slovaquie(plus maintenant suite à une faille du système) , l’Estonie et la Finlande , le gros des investisseurs est en d’Allemagne , Autriche, Suisse , Royaume-Uni , Pays-Bas et en Scandinavie .
Fondée en 2009 , Bondora , anciennement appelé isePankur , a prêté plus de 22 millions € en septembre 2014 et versé 3 millions € en paiements d’intérêts aux investisseurs . Bondora a profité des industries de crédit extrêmement inefficaces où ils opèrent. De ce fait, le fondateur Partel Tomberg explique que le taux d’intérêt moyen pour un prêt à la consommation traditionnelle en banque est, pour un emprunteur en Estonie servie avec une prime de 20 à 26 % . Bondora capitalise sur cette mauvaise évaluation et permet d’offrir à ses investisseurs des rendements très attractifs (environ 15 pourcent net, sans compter les procédures ne cours de recouvrement) .

Je vous mets ci-dessous une interview de ce dernier (c est une traduction)

Qui sont les fondateurs de Bondora et quelles sont leurs antécédents professionnels ?

Bondora : Pärtel : Je vous ai inclus un bref résumé de nos personnes clés ci-dessous

Conseil De Surveillance

João Monteiro ( président ) ( un partenaire d’affaires et un investisseur de la première heure , pas techniquement un fondateur , mais considéré comme tels dans notre équipe ) – un gestionnaire internationale avec comme point fort le repositionnement stratégique et la restructuration des opérations commerciales et des chaînes d’approvisionnement . João travaille pour Kuehne + Nagel en tant que chef du Business Développent des Contrats Logistiques. Avant sa position actuelle, il a mis l’accent sur le développement organisationnel dans LSG Sky Chefs , ainsi que dans Roland Berger , le leader européen du conseil en gestion . João est titulaire d’une AMP de la Harvard Business School .

Mark Noetzold – un expert en gestion des risques , développement de la stratégie, des programmes d’efficacité(y compris réduction des coûts ) , la réingénierie des processus , la restructuration organisationnelle et les fusions et acquisitions . Mark est un membre de différents conseils d’administration et chargé de la gestion des risques en Allemagne , Suisse et Autriche . Mark est titulaire d’un Ph.D.(doctorat) en économie de l’ Université de Vienne .

Mati Otsmaa – un cadre de gestion au niveau des clients avec une vaste expérience dans la construction de l’e-commerce et les entreprises de services financiers à l’échelle mondiale. Mati a travaillé à en marketing pour Fortune 500 et la sociétés FTSE basé à New York , Londres, San Francisco et la Corée – il a en particulier mis l’accent sur les prêts et crédit à la consommation chez American Express, Barclays , Citibank , Chase , Experian , HSBC , Hyundai et Providian . Mati détient un MBA de l’Université de Californie du Sud .

Management
Ago Samma (COO ) – un gestionnaire senior des opérations dans le secteur bancaire avec un comme point fort les prêts à la consommation ,le crédit-bail et le développement de produits d’assurance . Depuis plus de deux décennies il a occupé divers postes de direction chez Swedbank , la première banque de détail suédois. Ago gère les opérations de prêts et d’investissement chez Bondora . Titulaire d’un diplôme de l’estonien Business School de Business et administration.
Daryna Purina ( CIO ) – une IT- manager très expérimenté . Avant Bondora elle gérait équipe IT des crédits structurés dans le d’investissement chez UBS où cette dernière était responsable de la maintenance et la performance de la plate-forme d’analyse de crédit. Daryna supervise toutes les opérations informatiques de Bondora . Elle détient une maîtrise en psychologie de l’Université nationale pratique et linguistique de Kiev .

Jevgenijs Kazanins ( OCM ) – un économiste et un entrepreneur dans le marketing du numérique . Auparavant il a passé un certain nombre d’années dans le marketing numérique chez Havas Digital et Campalyst ,c´est aussi un développeur de logiciels d’optimisation des recettes des médias sociaux . Jevgenijs est responsable de l’acquisition de clients et de la rétention au Bondora . Titulaire d’un diplome en économie de Stockholm School of Economics à Riga .

Martin Rask (fondateur ) – un architecte système qualifié et un ingénieur logiciel senior avec une vaste expérience dans les systèmes d’information à grande échelle . Auparavant Martin développais des projets IT pour de nombreuses grandes multinationales scandinaves comme Elisa , Sanoma et Alma Media . Martin est le cofondateur de Bondora et l’architecte principal . Il a étudié l’économie et l’informatique à l’Université de Tartu .

Mihkel Tasa ( Conseiller général) (fondateur ) – un avocat avec une richesse d’expérience dans les fusions , les acquisitions et l’émission d’obligations . Mihkel est également le fondateur de Concordia Avocats et le Président du Conseil de Surveillance au Helmes AS . Mihkel est le co- fondateur de Bondora et l’avocat général. Titulaire d’un diplome en économie de l’Université de Tartu et a étudié le droit à l’Université de Hambourg .

Georgia: Pouvez-vous partager l´histoire de Bondora?

Pärtel : Bondora à effectivement un démarrage typique de dortoir . L’idée a commencé à évoluer au début de 2008 après avoir rencontré mon investisseur initial à un dîner . J´ étais dans la deuxième année de mes études de premier cycle à l’époque. Les crises financières avaient déjà frappé, les intérêt élevé à court terme ont été en très forte croissance et le chômage était en augmentation rapide. J´ avais initialement prévu d’entrer à la banque d’investissement , mais avec l’ effondrement de l’industrie l’idée de construire un marché plus stable , ouvert et accessible semblait plus attrayant .

Nous n´ avons pas [ moi-même, notre investisseur et l’ équipe que nous avons réuni ] d´ expérience de crédit à la consommation et de commercialisation pertinentes . Personnellement, j´ avais fait du crowfunding pendant mes vacances c´ était là toute l’expérience de crédit que nous avions. Néanmoins , nous avons eu une forte motivation et la conviction que nous sommes en mesure de construire un meilleur service que la banque traditionnelle a pu offrir à la fois pour les emprunteurs et les prêteurs .

Depuis la création de l’équipe , ensemble, nous devions comprendre et mettre en place tous les processus pour attirer les emprunteurs , la souscription des prêts , la collecte des paiements et des créances irrécouvrables et de lever des capitaux . L’expérience depuis lors, a été incroyable et nous avons beaucoup appris.

En 2013 après la clôture de notre premier tour de financement externes nous avons apporté dans notre équipe de gestion de l´expérience et un conseil de direction .

Nous avons maintenant une équipe de plus de 40 personnes. Toutes les opérations financières de base sont gérées par des banquiers chevronnés et les fondateurs sont maintenant plus ciblés sur la combinaison de technologie de pointe pour améliorer de façon significative la capacité de traitement sur tous les fronts par rapport aux banques traditionnelles. Nous croyons que nous sommes la seule entreprise au monde qui utilise le même système , marque , site web, des processus standardisés et une seule équipe pour gérer les opérations de prêt dans quatre sur plus de 30 marchés avec les investisseurs .

J’ai aussi inclus un calendrier ci-dessous

2008 ( janvier) Pärtel et un investisseur de la première heure travaillent sur le concept et construisent une équipe autour du concept
2008 (mars – mai ) Le reste des fondateurs rejoignent l’équipe et commencent le travail en vue du lancement de la première place de marché en Europe du Nord

2009 isePankur établit la première plateforme européenne de prêt sur le marché du Nord

2010 nouvelles politiques de gestion des risques mis en place, donnant aux investisseurs un rendement annuel de plus de 12% ;

2011 Vainqueur de la « Meilleur E service estonienne de 2011  » , quart finaliste au World Summit Awards .
2012 Ouvert pour les investisseurs à travers l’Europe , le lancement de la première plate-forme paneuropéenne de crédit entre particuliers ;

2013 Lancement des produits de prêt en Finlande et en Espagne ;

2013 ( Juillet ) Premier financement externe au pays

2014 jalon important atteint 14 M € de prêts rémunérés et 1,4 M € rendements grâce à l’intérêt versé aux investisseurs . Tous les investisseurs qui ont investi au moins € 10 000 au cours des 12 mois précédents ont gagné plus de 10 % de retour

2014 ( Mars ) Lancement des produits de prêt en Slovaquie
2014 ( Avril ) rebaptisé Bondora , une plate-forme mondiale de crédit d’entraide pour les investisseurs et les emprunteurs

2014 ( Août ) jalon important atteint 22 M € de prêts rémunérés et 3 M € rendements grâce à l’intérêt versé aux investisseurs . 99 % des investisseurs qui ont investi plus de € 10 000 ont gagné plus de 10 % de rendement annualisé net . Rendement net annualisé moyen pour ces clients est supérieur à 20 % .

2015 arrêt des prêts vers la Slovaquie , car trop non paiement

Georgia: expliquer nous la refonte de la marque

Nous voulions communiquer la marque, le positionnement et le message de l’entreprise de façon transparente à travers les frontières , les cultures et plusieurs langues en utilisant une approche conviviale pour les consommateurs . C´ était avec isePankur trop Difficile car il est très difficile à prononcer, surtout que nous faisons des annonces TV et de radio dans Près de sept langues à travers l’Europe à prononcer.

Nous voulions que la marque représente les aspects clés de notre service. Un bond :

Unifie les investisseurs et les emprunteurs du monde entier
Un instrument financier qui s’applique au crédit et au capital
Aussi connu pour le personnage d’action le plus célèbre du monde (James Bond )
Nous avons élargi le mot Bond en une marque Bondora pour créer un nom féminin positif(dans les pays de l est les noms se termina en A sont féminins) qui peut vraiment représenter une marché monétaire de clientèle mondiale
Georgia: Qui sont vos investisseurs typiques ?
Nos investisseurs typiques sont des entrepreneurs, des cadres de niveau intermédiaire ou supérieur et des entreprises moyennes ou grandes , des ingénieurs ou des cadres professionnels de la finance . Les Investisseurs typiques sont des investisseurs actifs dans d’autres classes d’actifs dans le cadre d´une diversification de leurs portefeuilles et jusqu’à 10 % de leur actif total.

Géographiquement la plupart de nos investisseurs viennent d’Allemagne , Autriche, Suisse, Royaume-Uni et Pays-Bas suivie par les marchés scandinaves .

Qui sont vos emprunteurs typiques ?

Nos emprunteurs typiques sont monsieur et madame tout le monde. Ils travaillent dans des bureaux , dans la vente au détail ou dans l´industrie , mais également les membres du Parlement , des artistes , des célébrités et toutes les autres parties de la société .

Statistiquement parlant de nos clients sont dans la moyenne et dans la trance de 21-55 ans. Nous avons pas porté uniquement sur des segments de marché spécifiques (par exemple sur la base de FICO ou d’autres scores) et nous avons plutôt essayer de se concentrer sur le produit qui peut rassembler beaucoup de gens. Nous accueillons tous les types d’emprunteurs et nous essayons de trouver un prêt ajusté au risque qui correspond à leurs besoins, indépendamment de leur origine .

Quel est le montant de l’investissement typique?

L’investissement moyen pour un investisseur par prêt est de 25 € ( 33 $) . Il ya plus de 100 investisseurs par chaque emprunt émis .
Solde d’investissement des investisseurs actifs est € 7,000 ( $ 9,000 ) . Jusqu’à récemment, il y avait beaucoup plus de l’offre de capital alors ce qui restreint la croissance des soldes des placements . Nous avons récemment lancé un certain nombre d’améliorations technologiques qui ont stimulé nos capacités de traitement et donc l’augmentation de la taille du marché. Les montants d’investissement ont commencé à croître rapidement à nouveau .

Quelle est la taille typique des prêts ?

Les tailles de prêt typiques sont en corrélation avec le revenu net moyen et donc variable selon le pays de l’emprunteur . voir ci-dessous .

Quel est le taux d’intérêt typique d´un emprunteur ?

Tous nos taux d’intérêt sont ajustés au risque et dépendent de la réglementation et de l’économie des marchés spécifiques . Les tarifs varient de 12 % à 34 % (12 à 99 maintenant). Des taux d’intérêt à deux chiffres dans le segment des prêts personnels sont communs dans les pays où nous exerçons nos activités . Par exemple, un client privilégié en Estonie peut payer des taux d’intérêt de 20-26 % si ils avaient empruntés à la plus grande banque de détail .

Le manque de concurrence et l’innovation dans la plupart des pays européens a créé l’occasion pour nous de venir et d´offir aux consommateurs un produit beaucoup plus intéressant que les prêteurs traditionnels sont pas en mesure de fournir .

Quelle est la cote de crédit moyenne de l’emprunteur ?
Nous ne sommes pas en mesure de définir le score moyen de la clientèle comme il n’y a pas d´équivalents FICO directs en Europe en raison de fortes règles de protection de la vie privée . Toutefois basé sur nos modèles internes de crédit , nous avons trouvé que les scores moyens de nos clients , si l’échelle FICO était appliqué , sont très semblables au score FICOS moyen des consommateurs américains ( http://www.credit-report-101.com/credit-score/ moyenne FICO – score.html # distribution) . Un emprunteur typique sur la base de cette classification serait considéré comme proche des USA .

Qu’est-ce que vos critères de souscription ? Qui effectue votre souscription ?

Nous avons un processus de vérification des souscriptions et des données très complète effectuée en interne . Le processus utilise les données des bureaux de crédit externe , les banques , les documents fournis par l’emprunteur ainsi que d´autres sources .

Chaque emprunteur se vera vérifier leurs détails de compte bancaire, numéro mobile, email , adresse postale , détails de documents personnels et d’identité . En outre les candidats doivent vérifier leur revenu et les passifs .

outes les données sur l’emprunteur est utilisé dans la notation de crédit et d’abordabilité calculs . Il ya plus de 10 calculs d’accessibilité qui sont faites afin d’assurer que le client n’a pas à mettre en péril leur mode de vie en raison du nouveau prêt .
Ce qui distingue votre plate-forme d’autres plates-formes de prêt P2P ?

Nous sommes la seule plate-forme de prêt transfrontalier qui permet aux investisseurs de toute l’Europe de diversifier leurs investissements de façon transparente à travers un certain nombre de zones géographiques. Nous sommes également ouverts à des investisseurs qualifiés en dehors de l’Europe mais nous ne nous engageons pas activement dans le marketing pour ces segments .

Nous avons un éventail plus large d’emprunteurs qui permettent aux prêteurs de se diversifier à travers un certain nombre de segments de risque .

Nous permettons à des emprunteurs à choisir des durées de 3 à 60 mois au lieu de une ou deux options disponibles.

Nous avons livré des rendements nets annualisés de plus du doubles des plates-formes américaines et jusqu’à 4 fois plus élevés que nos concurrents européens . Cela est dû à notre équipe de gestion des risques et des collections très fortes.

Nous sommes la seule plate-forme en Europe qui rend toutes nos données accessibles au public similairement aux plates-formes américaines . ( Plus d’informations ici https://www.bondora.ee/en/invest/statistics/data_export Investors) .

Par quel régime de réglementation êtes-vous régis ?

Nous sommes agréés et réglementés dans le Royaume-Uni par la Financial Conduct Authority ( FCA ) . Cela nous assujetti d’ un certain nombre de lois et règlements du Royaume-Uni qui régissent la protection des consommateurs , la protection des processus de contrôle interne et des prêteur ainsi que le marketing . Nos processus sont encore régis par les règlements de LBC / KYC .

Les réglementations sur les prêts personnels ont été harmonisées dans toute l’Europe au cours des 4 dernières années, bien qu’il existe encore des différences propres à chaque pays . Chaque pays a des règles différentes sur taux d’intérêt ainsi que les exigences d’octroi de licences . Les quatre marchés de prêt où nous sommes présents aujourd’hui ont des lois relativement libérales qui ne nécessitent pas de permis de prêt bien que cela va bientôt changer dans de nombreux marchés .
Nous utilisons un cabinet mondialement reconnu de conseil afin d’examiner tous les marchés dans lesquelles nous voulons entrer . Ils effectuent d’abord une étude juridique approfondie sur les différents réglementation qui sera applicable à notre modèle d’affaires . Cette analyse est centré principalement sur les règlements concernant les crédits . Les résultats de l’étude sont pris en compte dans nos décisions d’ entrée sur le marché et ont fortement guidé les raisons pour lesquelles nous sommes actuellement en présent dans ces quatre marchés spécifiques .

Après le conseil de direction est approuvé une entrée sur le marché notre cabinet d’expertise comptable localise nos contacts et des structures juridiques pour assurer la conformité avec les réglementations locales . Par conséquent, chaque marché ajoutée augmente nos coûts juridiques et notre complexité .

Nous devrons changer notre structure juridique l’année prochaine afin de poursuivre l’expansion dans la zone euro comme la plupart des autres pays de l’union monétaire ont limité les services de crédit liés aux entreprises sans licences bancaires . Par conséquent, nous allons mettre en place un partenariat avec une banque similaire à LendingClub et . Une institution licence bancaire / de crédit peut être utilisé dans des juridictions à travers l’Europe .
Vous avez demandé et reçu l’approbation UK FCA . S’il vous plaît expliquer pourquoi vous êtes allé dans ce processus et vous vous attendez à opérer dans le Royaume-Uni?

Nous avons vu la nécessité de demander la licence afin de continuer à cibler les investisseurs basés au Royaume-Uni ainsi que d’augmenter la crédibilité de l’entreprise . Nous voulions assurer au public que nous avons des processus de contrôle solides , la gestion et la surveillance réglementaire . Ceci est important à la fois pour les prêteurs et les emprunteurs potentiels . Nous ne prévoyons pas de cibler les emprunteurs basés au Royaume-Uni .

Dans les années à venir, nous allons probablement demander des licences plus «traditionnels» de notre FSA soit locale ou d’autres organismes de réglementation en Europe . Il ya encore un certain nombre de zones de service et zones géographiques qui sont restreints jusqu’à ce que nous une licence complète d´établissement de crédit .
Vous êtes ouvert aux emprunteurs en Espagne , la Finlande , l’Estonie et la Slovaquie , prévoyez-vous d’ouvrir votre plate-forme pour d’autres pays et lesquels?

Oui. Nous allons entrer dans un certain nombre de nouveaux marchés dans la première moitié de 2015. Nous cherchons à nous développer dans la zone euro . Le Conseil n’a pas encore approuvé le plan de déploiement spécifique. Nous évaluons actuellement entre une stratégie de continuer à cibler les petites et moyennes marchés contre l’expansion des marchés les plus importants de la zone euro .

Nous avons déjà développé la technologie , plate-forme de marketing et l’infrastructure opérationnelle pour nous déployer à tous les pays de la zone euro en moins de 3 mois. Les décisions d’expansion sont plus axés autour de l’identification des marchés à fort potentiel de croissance et avec le moins de barrières juridiques à l’entrée .

Quel est le taux de défaut pour vos prêts ? Quel est le taux de perte ?

Le rendement annualisé net (après les mauvaises dettes ) sur Bondora est supérieur à 20 % . Historiquement, les plages de taux de défaut etaient de 1 à 10 % et les recouvrements ont été historiquement entre 40 à près de 100 % . Nous avons été en mesure de livrer des recouvrement plus forts que partout dans notre industrie en raison d´une équipe de collecte en interne dédiée qui gère les collectes douce ainsi que la collecte juridique. Nous prenons tous les cas default de plus de 60 jours sur notre coût au nom des investisseurs .

Les défauts et les taux de perte dépendent du segment de risques . Tous les prix sont ajustés au risque donc les profits nets convergent au fil du temps . Le taux de défaut actuel du portefeuille calculé selon les normes américaines ( comptes en souffrance de plus de 120 jours) est de 5,1 % mais en Europe nous utilisons 60 jours et le chiffre correspondant est de 6,35% .

Les taux de défaut et de récupération statiques offrent une meilleure vue d’ensemble des changements au fil du temps . basée sur la norme de l’UE .

Vous attendez-vous à vous étendre aux États-Unis ?

C´ est certainement un marché du crédit développée intéressant et le plus grand mais nous allons nous concentrer sur la création d’ un marché similaire en Europe en développant toute la zone euro . Bien que le PIB combiné de la zone euro est de 24% inférieur à celui des États-Unis , la population est de 7% plus élevé représente une énorme opportunité de croissance .

Nous sommes toutefois dans les négociations avec un certain nombre d’ investisseurs institutionnels américains . Basé sur le succès de ces discussions, nous pourrions étudier comment cibler plus activement des investisseurs accrédités aux Etats-Unis .

Dans votre courriel avez mentionné un rendement moyen de plus de 10 % et sur votre site web vous référencez des rendements de plus de 20% . S’il vous plaît expliquer cet écart et si ces déclarations sont réalistes compte tenu du taux de perte et le taux d’intérêt moyen des emprunts émis

Dans mon email j´ai dit que 99% des investisseurs ont gagné au moins 10 % et la moyenne est supérieure à 20% . Cela signifie que les plus faibles rendements de premier quartile sont au-dessus de 10% et le plus haut quartile revient à environ 25 % , la moyenne étant légèrement supérieure à 20%

Beaucoup d’investisseurs , en particulier ceux utilisant d’autres plates-formes en Europe , ont simplement pensé que ces rendements sont trop beau pour être vrai et croyaient que ce doit être une escroquerie . Par conséquent, notre équipe de marketing a décidé de rendements du marché de la place au-dessus de 10 % , contre- intuitivement car les investisseurs potentiels étaient plus susceptibles de signer lorsque ceux-ci rendement net minimum ont été montrés plutôt que les moyennes réelles .

Avez-vous l’intention d’entrer dans le marché des prêts aux entreprises ?

Non Nous avons testé un service de prêt d’affaires en 2010-2012 et avons conclu qu’il n’y a presque pas de synergies entre un service de prêt personnel et un service de prêt d’affaires de la stand- point de l’emprunteur et de l’organisation . La dynamique de risque et de vente sont très différents tant du côté de l’emprunteur que du côté des investisseurs.

Nous ne souhaitons pas exclure quoi que ce soit à long terme, mais nous sommes beaucoup plus axé sur la construction d’une marque de consommation . Nous pensons que les banques traditionnelles ont certains avantages concurrentiels durables quand aux prêts aux entreprises .

Géorgia P. Quinn est une associée senior du département Corporate de Seyfarth Shaw LLP. Mme Quinn a récemment parlé à la Securities and Exchange Commission, le personnel et les membres du Congrès,-dirigeants du Royaume-Uni portails de crowdfunding et l’administration Small Business Roundtable; présidé une table ronde sur le crowdfunding pour l’ABA; présenté à l’équité crowdfunding Alliance canadienne, le Conseil de développement des agences de financement, le Crowdfund Global Expo à San Diego et New York. Mme Quinn est l’expert en la matière derrière Divulgation Dragon, le premier logiciel de génération de document d’information semi-automatisé qui permet de préparer un PPM, formulaire C ou le formulaire 1-A, à une fraction du temps traditionnelle et de coût. Toutes les opinions et les commentaires ci-dessus sont strictement ses propres opinions .