Todo sobre el folleto

Facebooktwittergoogle_plusredditpinterestlinkedintumblr

El Livret A es el complemento esencial a su cuenta personal. Permite hacer dinero con seguridad para hacer frente a imprevistos.

Sommaire

Titular de la

  • Cualquier persona, independientemente de su situación fiscal y monetaria.
  • Cada miembro de la familia, cualquiera que sea su edad. Abrir un Livret A un menor es hecha por el representante legal. También se reconoce que un menor de edad podría abrir un Livret A sin la intervención de su representante legal.
  • Ciertas personas jurídicas (asociaciones de 1901, condominio por ejemplo; en este caso el techo es de 76 500 euros)
  • No apertura de la cuenta conjunta.
  • Cuenta con un solo folleto por persona.

Abrir una cuenta boursorama

Duración

Sin límite.

Remuneración actual

  • %(1) 0.75 netos por año.
  • La tasa de la Livret A es fijada por las autoridades públicas. Puede cambiarse 4 veces al año.
  • El interés es calculado por un periodo de 15 días, bajo el imperio de quincenas (1-15) y del 16 al 30 de cada mes y acreditado a su A Livret a principios del mes de enero del año siguiente.

Impuestos

Interés exento impuesto sobre la renta y seguridad social las contribuciones.

Disponibilidad de

Total e inmediata (2), de forma gratuita.

Pagos y retiros

Pagos
  • Pago a la abertura: mínimo 10 euros.
  • Gratis pago: mínimo 10 euros.
  • Pago regular: mínimo 15 euros por mes en la sociedad en general por ejemplo
  • Posible pago en efectivo, cheques de banco ad hoc o regular las transferencias de su cuenta.
  • Límite de pago: 22 950 euros, sin incluir intereses capitalizan desde 01 de enero de 2013. Este límite puede ser excedido solamente por la capitalización anual única de entrada de interés. El techo es diferente para las asociaciones. Asciende a 76 500 €.
Retiros 
  • Gratis retiro: mínimo 10 euros.
  • Posibles bajas:
    • efectivo a la agencia con el Livret A.
    • con tarjeta de débito generación por Société Générale de 12 a 18 años de edad en cajeros automáticos Société Générale y crédito del norte o mapa de retiro en el libreto para los principales clientes en caja Flash cajeros automáticos de Société Générale.
    • por una sola vez transferencias a su cuenta;
    • por deducciones mensuales para el pago de impuesto sobre la renta en la iniciativa de la hacienda pública.
  • Mínimo para mantener el equilibrio: EUR 0.
  • Desde los 16 años, usted puede retirar las cantidades indicadas en el manual tiene, salvo oposición de su representante legal.

Estados de cuenta

  • Un estado de cuenta mensual se envía a usted una vez que su cuenta ha trabajado en el último mes.
  • Un registro es sistemáticamente enviado en enero.

Preguntas más frecuentes

¿Quién puede abrir un Livret A?

Cualquier persona natural puede abrir un Livret A, independientemente de su financiera y situación fiscal. No debe, sin embargo ya sostener un Livret A o tienen azul. Cada miembro de la familia, sin importar la edad, puede abrir una. Abrir un Livret A un menor se lleva a cabo por el representante legal, pero también se reconoce que un menor de edad podría abrir un Livret A sin la intervención de su representante legal.

Puede abrir un Livret A en un banco diferente de su cuenta bancaria.

 

no sujetos a impuesto sobre la renta corporativa moderada Alquile agencias de vivienda y asociaciones de condominio abierto un livret A.

¿Si soy menor de edad?

Menores de edad puede retirar, sin autorización de su representante legal, las cantidades figuran en sus libros, pero sólo de la edad de dieciséis años de edad a menos que su representante legal. Un menor puede abrir sólo un livret A. Sin embargo antes de sus 16 años, esto es su representante legal, establecer reglas de operación.

¿Por qué la tienen A, inicialmente restringida a los establecimientos de 3, ahora se abre a la competencia?

La distribución de la Livret A encomendó exclusivamente a tres instituciones con una vocación social (el Banco de ahorros, La Banque Postale y Crédit Mutuel) con respecto a la misión "de interés general". Sin embargo ahora son los bancos de pleno derechos. Este privilegio ha sido cuestionado por la competencia de los bancos y la Comisión Europea, que denunció un impedimento a la competencia. 23 de julio de 2008, la generalización de la cartilla tiene la entidad de crédito se aprobó la ley de modernización de la economía. Marketing comenzó el 01 de enero de 2009. La distribución de la Livret A así se extiende a todos los bancos con licencia en Francia (incluyendo sucursales de bancos extranjeros).

¿podemos tener varios livreta?

Puede tener la misma persona que tiene un libreto único. La detención de un segundo folleto puede dar lugar a una multa de 2% de la cantidad pendiente de la segunda. Desde el 01 de enero de 2013, ninguna institución una solicitud para la apertura de un ahorro, deben notificar al cliente del Reglamento que prohíbe tener varios A de libretas y el funcionamiento del procedimiento de control antes de abrir un livret A. Desde esta fecha, es imposible abrir un livret A una persona que ya tiene un folleto de dicha institución bancaria de otro. Desde 01 de enero de 2013, ninguna institución una solicitud para la apertura de un cuaderno notificará al cliente de las normas que prohíben tener varias libretas A y el funcionamiento del procedimiento de control antes de abrir un livret A.
El establecimiento antes de una solicitud de inicio de sesión será antes de cuestionar a la administración tributaria sobre la posible existencia de un folleto anterior.

¿A veces es posible mantener un livret A y un cuaderno azul de Crédit mutuel?

Las personas después de haber abierto una cuenta especial en el Crédit mutuel tienen antes de 01 de enero de 1979 también pueden sostener un livret A.

¿Podemos abrir un livret A en cuenta conjunta?

No es posible abrir una cuenta conjunta de éste A o grupo.

¿Cómo funciona el Livret A?

En la apertura, el pago mínimo es de 10 euros.
Los pagos son de 10 euros y se pueden hacer en efectivo, por cheque o por transferencia.
Puede implementar a las transferencias automáticas y regulares en su cuenta corriente a su A tienen desde 15 EUR por mes o trimestre. Alternativamente, usted puede hacer sus pagos en Internet.
Retiros son posibles en cualquier momento sin cargo de 10 euros en la mayoría de los bancos.

¿Puede ser suministrado de un folleto efectivo forma?

Sí, puede ser financiado a través de una transferencia desde otra cuenta perteneciente al titular del cuaderno o un miembro de su familia y, en algunos bancos, por el pago de prestaciones sociales, salario o pensión del titular del registro (este tipo de pago no puede ser negado por el Banco Postal).

¿Cómo ganancias quincenales?

Se calculan los intereses de la Livret A por quincena (del 1 al 15 del mes incluidos y del 16 al último día del mes incluido). El fondo debe permanecer continuamente para una quincena en el libreto para generar interés. Los intereses del año se acreditan una sola vez en el Livret A en enero del año siguiente. Vienen a combinar con el capital ya Coloque en el libreto y entonces puede hacer exceder el límite máximo de pagos de 22 950 de euros. Generan a su vez de sus intereses.
Para recoger la cantidad máxima de intereses: hacer sus pagos en el final de quince años y realizar tus retiros al inicio de la quincena.
Si depositas tu dinero la 1 º quincena del mes, informó intereses desde el día 16 del mes. Si te cae en la 2ª mitad, el interés se calculará desde el día 1 del mes siguiente.
Ejemplo: pagar una suma de dinero el 10 de febrero, el interés se calculará desde el 16 de febrero.
Si haces un retiro durante la 1ª mitad del mes, esta suma se deja ganar intereses desde el día 1 de ese mes. Si usted hace su retiro en la 2ª mitad, el dinero produce más interés desde el día 16 del mes.
Ejemplo: Si retira su dinero el 5 de febrero, el interés se calcula hasta el 31 de enero.

 

¿Qué es un "límite de pago"?

Determinadas inversiones reguladas están capped. Esto significa que la cantidad total de los pagos está limitada. Así, se pueden así no pagar más de 22 950 euros en un libreto.
Cuando su folleto ha alcanzado su techo, depositado cheques o programado por pagos automáticamente rechazados y re-acreditados a su cuenta personal.
Los intereses del año vienen por otro lado añadir al capital existente y luego puede hacer exceder el límite máximo de pagos.
Ejemplo: tiene 22 920 euros en su folleto. El pago programado de 50 euros está allí no se acreditará desde el techo es de euros 22 950. Entonces usted puede pedir que la suma de 20 euros se paga en su Livret A y afecta sus pagos futuros programados a otra cuenta. Su organismo asesor podrá presentar todas las posibilidades de ahorro que están disponible para usted.

¿Qué es costilla arroz RIP?

Habla de registro de identidad bancaria (RIB) para una dada por un registro de banco de identidad postal (RIP) para una dada por el registro de la identidad del ahorro y Banco Postal (arroz) a una cuenta de ahorros de un fondo.

¿Podemos tener una costilla en un libreto de una.?

Sí, pero ten en cuenta que en la práctica la mayoría de los bancos son reacia.

 

¿Podemos tener un mapa con?

Funciona sin chequera o tarjeta de crédito. Sin embargo, una tarjeta de retiro se puede dar, utilizar sólo a los cajeros automáticos de la red del Banco, donde su livret A está abierto. Como excepción, puede domicilio su libreto de gravámenes A si favorecen algunos organismos como el FED o impuestos, etc..

Transferencias con un libreto.

Gravámenes sobre un libreto de una.

 

El Ministerio de economía emitió varias órdenes en 04 de diciembre de 2008 (DOUE de 05 de diciembre de 2008) para clarificar y reiterar las condiciones de operación de la Livret A, disponible desde 01 de enero de 2008 en todas las instituciones financieras.

Transferencias de

Se puede transferir en un folleto:

  • los beneficios sociales pagados por las autoridades públicas y los organismos de seguridad social;
  • las pensiones de los funcionarios públicos;

Gravámenes

Puede ser tomado directamente de un folleto:

  • impuesto sobre la renta,
  • el impuesto de vivienda,
  • impuestos a la propiedad
  • el costo de la licencia;
  • exenciones de agua, gas o electricidad;
  • rentas debido a agencias de vivienda de alquiler moderado.

Cada distribuidor de institución de crédito de la livreta precisa, en sus condiciones generales de la comercialización del libro, estas operaciones con la lista de autorización concesionarios con libreto abierto en sus cuentas.

Es por lo tanto bine su banco quien decide…

¿Dónde está mi dinero verdad?

Fondos invertidos en el livret A son actualmente centralizadas 65 por ciento en un fondo de ahorro que pertenece al estado y que es administrado por los Caisse des depósitos; el restante 35% están en manos de los bancos. La parte de la colección preservada por los bancos debe utilizarse para la financiación de pequeñas y medianas empresas, así como la financiación de la labor de ahorro energético en edificios antiguos.

Utilidad:

L´Argent tenemos disponibles sin temor a l´inflation, idealmente 3-6 meses de gastos. Esta no es una inversión para ganar l´argent

Texto reglamentario:

 

 

Definición de Wikipedia

Historia

Tienen A (anteriormente Banco de ahorros libro o folleto serie A) se crea el 22 mayo 1818, concomitante a la Caisse d ' Epargne en París, por iniciativa de Benjamin Delessert, industrial y banquero. La Presidencia de esta nueva institución se encargará rápidamente a duque François Alexandre Frédéric de La Rochefoucauld – Liancourt3.

Su creación por motivaciones de Louis XVIII eran resolver la crisis legada por las Guerras Napoleónicas. Según Georges Constantin, durante este período, el estado ha desperdiciado ahorro público, como sienne3.

En el curso del siglo XIX, el libretto A era también un deseo de iniciar, en la perspectiva del bienestar, de los trabajadores amparados al gesto del depósito en el Banco, en un momento donde no existen ni el sistema de protección social o accesible para el mayor ahorro nombre4 como.

Características del tienen un.

Resumen: folleto tarifa tiene evolución desde 2005.
  • Un solo libro por persona, mayor o menor. Sin embargo, la posesión simultánea de un folleto y un azul libro abierto ambos antes de 01 de septiembre de 1979 (fecha de entrada en vigor del Decreto No. 79-730, 30 de agosto de 1979, que ha eliminado esta facultad) sigue siendo posible. Esta disposición no ha sido cuestionada por la ley no. 776 de 2008 del 04 de agosto de 2008, para modernizar la economía. Actualizado 11 de agosto de 2010, es posible para las personas que mantienen un livret A (abiertas a la oficina de correos o los ahorros) y un azul de libreto abierto a Crédit mutuel mantener (sin transferencia) estos dos livrets5, 6.
  • Pago a la abertura mínima: 10 € (1,5 para un libreto a La Banque postale) 5
  • Pago mensual: no aplicables (pagos gratis),

Techo de los depósitos

El techo de los depósitos de personas naturales es €22 950 (artículo R. 221-2 código monetario y financiero) desde el 1 de enero 20135,7. Parcialmente en respuesta a una promesa de campagne8, el gobierno de la Presidencia de François Holland sucesivamente trajo el techo inicial de €15 300, el anterior techo desde 1986, a €19 125 01 de octubre de 2012 y 22 950 €, el 1 de enero 20139, un aumento del 50%. Si este último ha evolucionado con la inflación desde 1986, habría sido traído a más de €25 500 en septiembre de 2012.[réf. souhaitée]

El techo de los depósitos para el mutuo y la cooperación de instituciones, organizaciones benéficas y otras sociedades similares (asociaciones de ley 1901) es de €76 500 (artículo R. 221 – 2 del código monetario y financiero) 5.

El techo de los depósitos para el moderado Alquile vivienda e inmobiliario agencias de crédito: ninguno (depósito ilimitado) (R. 221-9 del código monetario y financiero artículo[réf. souhaitée]).

Artículo L221-1 del código monetario y financiero no prohíbe explícitamente a la apertura de un libreto de a. corporaciones (LLC, SCI) dentro del límite del techo de derecho común (19 125€). De hecho este artículo sólo proporciona que los folletos son nominativos y la misma "persona" puede ser titular de un solo folleto o azul. La persona puede ser física o moral. En el caso de organismos, asociaciones y personas jurídicas HLM goza de un mayor límite de depósito, que prohíbe ni la aplicación del límite máximo de la ley, común a otras personas jurídicas. Sin embargo, en la práctica, las instituciones financieras niegan la creación de un folleto a la SARL y SCI. De hecho, el proyecto de modernización de la economía, en la versión del 28 de abril de 2008, artículo 39, propone enmendar el artículo L. 221-3 de la monetaria y financiera código como sigue: "tienen A está abierto a personas, a las asociaciones mencionadas en 5. Artículo 206 del código general de impuestos y moderado Alquiler agencias de vivienda.

Una vez alcanzado el techo, ya no puede proceder a pagos adicionales hasta que una retirada no se hizo por adelantado; sólo el interés puede seguir la cuenta por encima del límite de crédito. El cálculo de intereses se hace sobre la suma global, incluso después de exceder el techo; Así, un livret A con 23.000 € corresponden a la tasa del 1% a 230 € (base de 23.000 €) y no €229,5 (base de 22 950 €, la cantidad máxima de pagos a 01 de enero de 2013).

Tasa de interés

La tasa de interés nominal es 0.75% de la red desde agosto 1 201510.

Interés se calculará conforme a la regla de las quincenas (dos veces al mes 1 y 16). El interés está exento de los impuestos y cánones sociales5.

Fuerza mayor, un decreto en el Consejo de estado en el informe del Ministro de economía y el ministro responsable de la oficina de correos puede limitar reembolsos por la mitad a 2% del máximo permitido de la deposición en el folleto de A11.

Para cerrar el libreto, debe hacer una solicitud por escrito o en persona en el Banco que administra el libreto, fije una costilla de la cuenta en la que ha de transferir dinero desde el folleto y el cierre se realiza en days.5 15, 12.

El folleto tiene que ser un producto de ahorro reguladas, los valores límite y la tasa de interés nominal pueden ser modificados por decisión del gobierno. Así, la posible actualización de la tasa de interés nominal se produce según un ritmo bianual, el 1 de agosto y el 1 de febrero de cada año.

El livret A en cifras

Livret A es colocar los ahorros más populares con los franceses con folletos 60 millones en agosto de 2010 como consecuencia de la apertura de la colocación a todos sectors13.

Antes de la apertura de este folleto era reservada para las instituciones del post y el Caisse d ' Epargne, Crédit mutuel con un equivalente con el cuaderno azul. En 2008 han casi 46 millones de libretas A abierto, que representa cerca de tres francés en quatre14. Sin embargo, el Banco y el archivo de cuentas (FICOBA) similar mencionan la cifra de 37 millones de personas, que equivaldría a tres franceses en cinq15. La diferencia de 9 millones es atribuible a la multi-detenteurs (que está prohibido por la ley, excepto libros abiertos antes de 1980), a las personas jurídicas no identificadas por FICOBA, tales como asociaciones, organizaciones sociales de hábitat, etc..

En 4 años, gracias a la crisis financiera de 2008 y el aumento del techo de la livret A partir de 2012, la colección habría evolucionado 85 Md€ (entre diciembre de 2008 y diciembre de 2012), tiene un total excepcional de 250 Md€, un promedio de cerca de 5.000 euros por livret2.

La colección creció principalmente por el aporte de los franceses más ricos después de la elevación de la plafond16.

El costo de la exención de impuestos de la livret A fue de EUR 300 millones.

Final de 2012 el número de folletos que el saldo es de menos de 1.500 €, representó el 64.2% del total de los cuadernos. Sólo el 2,3% de la livret A abonados con un balance superior a los plafond16.

Cálculo de interés

Un interés de libreta o cuenta de ahorros se calculan por quincena. Un año calendario se compone de 24 quincenas (aproximadamente 15,2 días por quincena), porque la regla de utilizar cada mes tiene dos quincenas, empezando los días 1 y 16 de cada mes. Por lo tanto se calculan intereses dos veces por months5.

El cálculo es simple, basta con multiplicar la tasa del folleto por el saldo de la cartilla. Como la tasa es anual y sus intereses no se capitalizan durante el año, debe dividir esta tasa por 24 para calcular los intereses generados en una mitad.

Por lo tanto la fórmula es: interés de quince = saldo de la cartilla del ×  textstylefrac {taux, du, Livret, A} {24}

Depósitos para quince interés durante el período siguiente, que es su fecha de valor es el primer día de la quincena siguiente (1 º del mes siguiente de la segunda mitad del mes, o 16 del mes actual para las primeras dos semanas) 5. Por el contrario, cualquier retiro se considera que se han realizado en el inicio de la quincena en cuestión (su fecha de valor es el primer día de la quincena actual). Por lo tanto, no se contabilizan los intereses que podrían correr la mitad hasta la fecha de retiro. El saldo del libro para ser considerado para el cálculo de intereses por lo tanto debe tener en cuenta estas fechas de valor.

Si varios depósitos y retiros se realizan sucesivamente en la misma quincena, el balance de afectados por lo tanto puede menor que el saldo mínimo en la cuenta durante la quincena (calculada sin tener en cuenta las fechas de valor). Esto se ilustra en el siguiente caso:

Operación Fecha operación Fecha de valor Crédito Flujo Balance
Saldo inicial 01 jan 01 jan 2 300
Depósito 03 jan jan 16 200 2 500
Retiro Ene 05 01 jan 500 2 000
Depósito Ene 08 jan 16 100 2 100
Retiro jan 10 01 jan 400 1 700

En esta tabla, la última columna corresponde al equilibrio en el día el día, sin tener en cuenta las fechas de valor.

El equilibrio tiene en cuenta para el cálculo de los ingresos por intereses durante esta quincena no es el balance inicial de 2300 o el mínimo de balance 1.700, pero saldo a 1 de enero calculado usando el valor de Data, es decir, 2 300-500-400 = 1 400. Así, con una tasa anual de ficticia al 2%, este folleto va a generar 1 400 / 24 × 0, 02 = 1, 17 € de interés durante la primera quincena de enero. Sin embargo, estos intereses se capitalizan a 1 de enero del año siguiente y así ellos mismos intereses productivos en ese momento.

Si no hay movimiento se hace en el libreto en la siguiente quincena (del 16 al 31 de enero), el equilibrio tiene en cuenta para el cálculo de los intereses devengados durante esta quincena será el saldo el 16 de enero, es decir, 1.700 €. Así, con una tasa anual de ficticia al 2%, este manual viene a generar 1 700 / 24 × 0, 02 = 1, interés €42 durante la segunda quincena de enero. Sin embargo, estos intereses se capitalizan a 1 de enero del año siguiente y así ellos mismos intereses productivos en ese momento.

Si para un par de semanas el saldo del libreto basado en las fechas de valor negativo (lo que puede suceder, aunque el equilibrio de la livret A, calculada usando las fechas de operación, no puede ser negativo), obtiene un interés negativo para la quincena. Al final del año, se agregan sus intereses negativo o positivo de cada quincena, y si esta cantidad, conocida como intereses devengados, es positiva, se agrega al manual el 1 de enero del año siguiente. Si es negativo o cero, los intereses se reducen a cero (intereses creados nunca puede ser negativos en un producto de ahorro). Por el conjunto de las fechas de los valores, por lo tanto es posible tener intereses adquiridos cero durante un año, aunque el balance del libro siempre ha sido estrictamente positif17.

Con el fin de maximizar la cantidad de interés y en particular evitar la generación de interés negativo en 15 años, por lo tanto no realizar operaciones en la dirección opuesta en la misma quincena.

Colección y uso de los fondos de la livret A

Sistema complejo con varios actores

Históricamente, el estado ha esperado siempre que tienen una colección es seguro, al abrigo de las crisis financieras. Sin esta seguridad, sería posible asistir a la quiebra de muchos ahorradores, si por ejemplo debe quebrar el Banco que se confió con el dinero de la livret A o el estado francés no.

Durante muchos años, estos fondos, por tanto, fueron recogidos por las redes de distribución y centralizados en la Caisse des Dépôts et consignations, dentro de un directorio llamado ahorro, contabilidad independiente. Esta distinción permite no "mezclar" dinero de la Caisse des dépôts cuestión de negocios propres18, 19 y la de sus mandatos (con folleto).

Esta centralización es objeto de una comisión pagada por la Caisse des dépôts en sistemas de recolección.

La Caisse des dépôts utiliza estos fondos para financiar las misiones de interés general y particularmente social vivienda (HLM).

Este mecanismo está todavía de actualidad a pesar de la profunda revisión de sus términos, establecidos en la ley de modernización de la economía del gobierno de Fillon en 2008.

Distribución y recogida de la tienen una.

Desde su creación en 1818 y hasta el 31 de diciembre de 2008, tienen A habrá sido distribuido por dos tipos de instituciones:

Crédit mutuel distribuye mientras tanto un "libro azul" con características casi idénticas (folleto azul está avalada, pero es la Caisse des dépôts centralizar este recurso que reconoce en su resultado la tasa impugnada, que no tiene ningún impacto para el inversor[réf. souhaitée]).

Esto provoca tensión por parte de las otras redes de bancos que no pueden distribuirlo y hablar de distorsión de la competencia. Considerando que este sistema constituye un obstáculo a la libertad de establecimiento y la libre prestación de servicios ofrecidos a todos los bancos en el mercado europeo, la Comisión Europea pidió el 10 de mayo de 2007 en el abierto de Francia estos productos a la competencia en un plazo de 9 meses.

La distribución de la livret A es en junio de 2008 en el Parlamento, y está abierto a todas las instituciones bancarias desde 01 de enero de 2009. 12 de abril de 2009, Credit Agricole anunció que pretenden continuar el ahorro para "barreras a la cesión de la livreta.[réf. souhaitée]

Centralización de fondos a la Caisse des dépôts

Antes de 01 de enero de 2009

Durante muchos años, todos los fondos tienen A y azul recogidas por las redes de distribución era totalmente centralizado, la Caisse des Dépôts et consignations.

La tasa de puesta en marcha de la Caisse des dépôts alcanzó en 2007 el promedio de 1.12% 20:

  • 1.3% para el Banco Postal;
  • 1 por ciento de ahorro;
  • 1.1% de Crédit mutuel (excluyendo impuestos).

Desde el 01 de enero de 2009

La ley sobre la modernización de la economía que entró en vigor el 01 de enero de 2009 presenta en trivializar la distribución, nueva centralización normativa y puesta en marcha de las redes de distribución.

Necesidades fluctuantes de centralización

Instituciones bancarias se requiere centralizar el aproximadamente 65% de las acciones de la livret A y LDD con el fondo de depots21. Esta tasa se enfrenta sin embargo a un piso legislativo, que establece que la centralización de los fondos por lo menos debe ser igual a 1.25 veces el monto de los préstamos concedidos por la Caisse des dépôts de vivienda social y la política de ville22.

Esta tasa de centralización puede ser sujeto a modificaciones reglamentarias, previa consulta con la Comisión vigilancia de la Caisse des dépôts. Así, en julio de 2013, las partes interesadas acordaron una reducción de 20 Md€ centralizada de fondos, a cambio de una disminución en la tasa de puesta en marcha de sistemas de recogida de 0.1% 21.

Para permitir la adaptación de las instituciones bancarias a las nuevas modalidades de la centralización, un régimen transitorio introducido por la ley de modernización de la economía (LME) (IV del artículo 146). Los términos de este plan se especifican por decreto no. 275 de 2011, modifie23, 16 de marzo de 2011.

Puesta en marcha término homogeneizado

Con respecto a la distribución de la livret A, los bancos reciben una puesta en marcha, que se levanta desde julio de 2013 a 0.4% disminuyendo 24 regular desde ley LME (0.6% en 2008).

Para habilitar las redes históricas para adaptarse al nuevo entorno competitivo, la tasa de puesta en marcha sirve a este último por la Caisse des depósitos se reducirá gradualmente, para que alcance el horizonte de commun23 tasa de 2022.

El Banco Postal se beneficiarán como un estatus especial. Garantizar la misión accesibilidad bancaria, se beneficiarán de un surcommissionnement pendientes de definirse sobre la base del costo real de este mission25.

Uso de los fondos centralizados a la Caisse des dépôts

Préstamos para la vivienda social

El livret A permite principalmente a financiar vivienda social: la Caisse des dépôts listo las organizaciones sociales de hábitat (OPAC, oficinas públicas de hábitat (OPH), empresa social del hábitat (ESH ex-SA HLM)…) de los fondos en livret A precios privilegiados. Por ejemplo, la tasa del crédito de alquiler para uso social (más) está en 01 de agosto de 2009 igual a 1,85%, o del libro A + 0,6% 26. A finales de 2007, el ahorro (sin refinanciar) presta 88 € Md (folleto de fondos tiene, pero tambn LDD, LEP, financiamiento usados de:)

  • Proyectos de inversión: 3 Md€
  • Programas de vivienda: Md €84, incluyendo:
    • Social: 4 Md€
    • Alquiler: 47 Md€
    • casa mejora: 5 Md€
    • alquiler productos intermedios: 6 Md€
    • proyectos urbanos: 2 Md€
    • renovación urbana: 4 Md€
  • Varios proyectos: € 1 billón

Inversiones financieras

El folleto tiene los recursos los costos a la Caisse des dépôts un promedio de la tasa de la livret A + 1.12% 20, en agosto de 2008 la tasa de 5.12% (4% + 1,12%). Los tipos de préstamos son más bajos que el costo de los recursos, resulta un desequilibrio de bilanciel que no permite fondos de ahorro para el folleto de todo recurso: cierta debe ser invertida sabiamente en los mercados financieros para una mayor rentabilidad, manteniendo un riesgo controlado.

Calidad de créditos de los fondos de ahorro Caisse des dépôts dirección.

A finales de 2007, la cartera de 114 € Md descompone como:

  • Acciones: 11 Md€
  • Bonos: 67 Md€, incluyendo:
    • inflación (OATi): 20 Md€
    • fijos > 5 años: 8 Md€
    • fijo de 2 a 5 años: 10 € Md
    • fija tarifas de 6 meses a 2:00 Md€
  • Corto plazo y las ocupaciones relacionadas (Euribor 3 meses, por ejemplo): 36 € Md

Techos y tipos históricos

Historia de tasas de interés nominales

Fecha Taux3, 27, 28
5.00%
4,75%
3.50%
3.00%
3.50%
3.50%
1.50%
3,25%
3.00%
3.50%
4.00%
4.25%
6.00%
7.50%
6.50%
8.50%
7.50%
6.50%
6.00%
4.50%
3.50%
3.00%
2.25%
3.00%
2.25%
2.00%
2.25%
2,75%
3.00%
3.50%
4.00%
2,50%
1.75%
1.25%
1.75%
2.00%
2.25%
1.75%
1.25%
1.00 29
0,75%

Historia de techos

Fecha Techo (F) 30 Techo (€) Poder adquisitivo (€ 2014) 31
2 000 (ex) F 32 €3,05 33 de 234 €
15 000 F €2 287 €20 911
20 000 F €3 049 €22 407
22 500 F €3 430 €19 555
25 000 F €3 811 €19 106
32 500 F €4 955 €20 273
38 000 F €5 793 €21 673
41 000 F €6 250 €21 441
45 000 F €6 860 €21 247
49 000 F €7 470 €20 374
58 000 F €8 842 €17 349
68 000 F €10 367 €18 937
72 000 F €10 976 €18 456
80 000 F €12 196 €19 882
90 000 F €13 720 €20 337
100 000 F €15 245 €21 895
100 361 F €15 300 €18 471
125 452 F €19 125 €19 387
150 542 F €22 950 €23 065

Tasa de interés nominal

El gobierno de Jean-Pierre Raffarin tenía decide34 para establecer un cálculo automático de la fórmula de tasa de interés nominal, con el fin de evitar la intervención de decisiones políticas. El último fue hecho determine a su discreción por el gobierno.

Regulado de la tasa de livret A condicionado por otros lugares que otros productos de ahorro: ahorro popular, libretto por el desarrollo sostenible, la vivienda, cuenta de ahorros jóvenes folleto y libro azul (distribuido por Crédit mutuel hasta diciembre de 2008) principalmente.

Tasa antes de febrero de 2008

El y hasta final de enero de 2008, tienen una tasa establecida por una fórmula automática calcula basado en dos indicadores:

  • el Euribor 3 meses mensual promedio para meses m-1 (respectivamente de diciembre y junio) 35, expresado con dos decimales;
  • la tasa anual de inflación rodante, dada por el índice del INSEE de los precios al consumidor excluyendo tabaco para mes m-1 (respectivamente de diciembre y junio) 35, expresada con un decimal.

El resultado encontrado es incrementado en un 0,25% y redondea al más cercano 0.25%. Esta cifra final da la tasa de la livret A. Esta fórmula permite que el Banco de Francia a proponer dos veces en el año (mediados de enero y mediados de julio) la actualización de la tasa de A tienen.

Cupón de 01 de febrero de 2008

Desde el 01 de febrero de 2008, una nueva fórmula para el cálculo de la tasa se pone en place36. La tasa es igual, después de redondeo al cuarto punto más cercano o en su defecto en el trimestre más alto, el más alto entre:

  • la media aritmética entre, por un lado, la mitad de la suma del promedio mensual del Euribor 3 meses con la media mensual de Eonia (expresada con dos decimales) y, en segundo lugar, la inflación en Francia medido por la variación en el último índice conocido doce meses INSEE del consumo de todos los precios de casas de tabaco (expresadas con un decimal);
  • inflación más un cuarto punto.

Ya sea:  {{scriptstyle mathrm{MAX}left{frac {leftlangle{text{Euribor 3 meses}} rightrangle+leftlangle {text {Eonia}} rightrangle} {4} + frac {leftlangle {text {inflación}} rightrangle} {2}; text{Inflation}+0,25%right}

Los datos utilizados son los del mes pasado para que estos datos son conocidos.

Casos donde no se aplicó la fórmula

Sin embargo, esta fórmula no se aplicó durante la revisión de la tarifa del 01 de febrero de 2012. De hecho, inflación para recordar del mes de diciembre de 2011 (último conocido) era 2,4%, que conduciría a aumentar el índice de la livret A 2,75%. Pero el gobierno de Fillon decidió mantener este ritmo hasta el 2,25%.

Un año más tarde, mientras que la inflación de 1.2% anual debe han dado como resultado una tasa del 1,50% de 01 de febrero de 2013 en el caso de la aplicación de la fórmula, la economía Ministro, Pierre Moscovici, decidió bajar la tasa en medio punto a 1,75% 37.

Seis meses más tarde, mientras que la inflación anual debería conducir a un 1% la tarifa del 01 de agosto de 2013, en el caso de la aplicación de la fórmula, la economía Ministro, Pierre Moscovici, decidió bajar la tasa en que medio punto porcentual a 1.25% 38, que era entonces su tasa histórica más baja.

Del mismo modo, a 01 de febrero de 2014, mientras que el gobernador del Banco de Francia aboga por bajar la tasa al 1% y que la aplicación estricta de la fórmula llevaría a bajar en 0,75%, el Ministro decide mantener a 1.25% 39.

Ejemplos de cálculo

Ejemplo de cálculo de la tasa de interés nominal de la livret A (figuras para un cálculo en 01 de febrero de 2008)

Tasa calculada a partir de la fórmula hasta febrero de 2008: rvalor (4, 84 + 2, 5) / 2 + 0, 25 = 3, 92edondeado a 4%

Tasa calculada a partir de la fórmula empleada desde febrero de 2008:, redonvalor (4, 84 + 3, 88) / 4 + 2, 5/2 = 3. 43deado hasta un 3.5%

Recomendaciones para el cálculo de la tasa de

Informe nogal-Nasse (2003)

El informe sobre el balance de fondos de ahorro por Christian Noyer y Philippe Nasse (' Informe Nasse nuez "), enero 200318 propuso una fórmula de respeto de todos sus intereses (los ahorradores y los prestatarios financiar misiones de interés general, como viviendas sociales), por indexación"un poco por encima la inflación", pero"un poco más abajo, las tasas de interés a corto plazo". Se convirtió en la fórmula recomendada: 2/3 de la tasa de remuneración de los depósitos del Banco Central Europeo + 1%, redondeado al más cercano 0.25%.

Esta fórmula era en última instancia fracasada.

Informe de Camdessus (2007)

El informe de la misión sobre la modernización de la distribución de la livret A y los circuitos de la vivienda oficina de Finanzas de Michel Camdessus ("Informe Camdessus"), entregó al Gobierno de François Fillon en diciembre 200719, propuesto como una fórmula para calcular la media aritmética del Eonia y la inflación, según las reglas para el cálculo de las deducciones en 01 de febrero de 2008, con un piso de inflación + 0,25%.

Finalmente el componente de Euribor 3 meses se mantuvo en la nueva fórmula, mientras que integra la referencia del Eonia.

Cuentas A Livret, otros folletos y término

Estas tres formas de ahorro monetario, que no es valores sino más bien ahorros de cuentas, los valores tienen en común su liquidez, aunque una cuenta de plazo está sujeto a la estructuración o sanciones para la versión anticipe43.

Otros folletos previamente fueron respondidas por los bancos tradicionales para el monopolio de la distribución de la livret A. Con la banalización de la distribución (véase), el interés de los bancos se encuentra en conservación, en su balance, de los fondos. Otros folletos están disponibles con bruto más alto (excluyendo impuestos), cuya tasa neta (deducida de impuestos) es, según las condiciones del mercado, a veces superiores a la tasa de ahorro regulada.

Cuentas plazo son colocadas en los mercados financieros a través del Banco o por cuenta propia. Según duración de la colocación, propuesta varía, principalmente el Euribor.

En el caso de tasas de interés reales bajas (indicador de la competitividad de la livret A), tasas brutas de super folletos son más que suficientemente alta para que una vez deducido el impuesto, pueden superarla de la livret A. Los argumentos son ahora derechos más altos techos y la disponibilidad.

Cuentas plazo en ellas encuentran una audiencia: folleto tarifa estar anclado por la inflación, sólo que el término cuenta tasa significativamente superior de esta inflación de modo que su tasa neta es interesante y no hay techo de pago.

Comentarios

Ciertos términos de la livret A son critiquees44, 45, 46, 47:

  • El livret A es totalmente libre de impuestos, incluyendo los CSG y la CRDS. Por lo tanto, ciertos ingresos fiscales no son percibidos por el estado o la secu48.
  • El livret A tiene un poco facialement, pero muy alta durante varios años si se compara con productos comparables (productos derivados del mercado de dinero o Banco libros). Atrae muchos ahorros, en el costo de otros productos, a veces en el largo plazo (tales como seguro de vida).
  • El livret A es parcialmente centralizada, la Caisse des dépôts (al 65%). Cualquier nuevo aumento en el stock livreta priva el establecimiento bancario de una porción de los ahorros de su cliente, permitiendo los Caisse des depósitos recuperar para sus propias misiones.

Los problemas de los actores son múltiples:

  • para el estado, es:
    • conservar un papel de árbitro que permite un consenso entre los temas de los diferentes actores. El deseo del Presidente de la República de duplicar el monto del techo de la livret A parcialmente ha roto el equilibrio que ha prevalecido hasta ahora. Para disgusto de Bercy, el Banco de France49 o Caisse des depósitos, que no identificó los objetivos perseguidos por el Presidente.
    • No corte en cualquiera de sus acreedores. De hecho, una parte significativa de la deuda del estado se adquiere por los Caisse des depósitos con el dinero de la livret A.
  • para los bancos, esto es para recuperar el dinero de la livret A, para restaurar su competitividad, acosado por:
    • los acuerdos de Basilea III, que impone reglas prudenciales adicionales y requiere una liquidez más consistente;
    • márgenes en el folleto tiene consideran insuficiente (0,5% tasa de puesta en marcha de la colección), con respecto a su generación generalmente y menos consumidores de liquidez (SICAV, FCP, vida seguro, etc.).
  • los depósitos del fondo, encargado de los fondos del cuaderno, el mandato por el estado, es:
    • Asegúrese de que arbitraje de gobierno no llama en su misión de financiación;
    • preservar el papel proporciona durante casi un siglo.
  • para el mundo de la reunión de alto nivel, asegurar que se beneficiará de los recursos a largo plazo, buenos mercados y disponibles, para su negocio de la construcción, rehabilitación, desarrollo, política de la ciudad.
  • para las comunidades, beneficiando a partir de 2013 una dotación plurianual de 20 Md 50€, para asegurar que estos fondos están bien asignados a su cuenta.
  • para los inversionistas, un precio neto alto, con el techo más alto.

Sentir sus problemas de menaces51 (la duplicación del techo ha "chupado" muchas de las economías francesas: 15 Md€ en el solo primer semestre de 2013) 52, Banco varios lobbies han denunciado la duplicación del techo de la livret A y beneficiado de esta ventana para cuestionar el uso del folleto tiene:

  • Philippe Crevel (círculo de inversores), considera que el dinero colocado en el livret A contribuye a la economía o el crecimiento y constituye un "derroche" mientras que hay una falta de equidad en las PYMES que no invierten lo suficiente para posicionarse en los mercados premium 53.
  • La Federación de banca francesa (FBF) critica el uso de los fondos administrados por la Caisse des dépôts. Según ella, los fondos disponibles para el financiamiento de la vivienda social "no completamente utilizan hoy" e impediría que elevar el techo de la livret A los bancos reforzar su capital antes de la entrada en vigor del nuevo marco regulatorio de Basilea III en 2013. La FBF dijo que "debe ser por lo menos revisar el índice de centralización en la Caisse des dépôts para permitir que los bancos a mantener los medios para prestar a 44 sus clientes.
  • Agencia de calificación financiera Standard & Poors (S & P), en una nota publicada en junio de 2013, estima que el livret A "perjudicial" para los bancos franceses porque les priva de la deposición para reforzar su solvencia y coeficientes de liquidez, según lo requerido por la normativa de Basilea III. S & P la livreta crea incluso "una distorsión del mercado ', 'el regulador determinará el índice de paga de la livret A utilizando una fórmula que, en general, coloca por encima de la tasa de mercado' 45.46.

La reacción de los actores a los retos que se oponen a los lobbies bancarios se basa fundamentalmente en:

  • la incapacidad de los bancos para probar el uso de los fondos que tienen en su balance, como en términos de financiación de la empresa, ya que se les acusa desde 2009 ya no se prestan a la PME54, 55.
  • crítica de cuestionamiento por Basilea III, bancos de información privilegiada debido a la crisis de subprimes cuya responsabilidad va a los bancos por parte.

Bajo esta situación, los bancos, el estado y la Caisse des dépôts participan en las negociaciones que resultaron en julio de 2013 a56:

  • un abastecimiento de redes de 30 billones de euros de recursos de la banca centralizada en fondos de ahorro. Estos recursos le permitirá a los bancos a pagar más por la financiación de la economía, principalmente en beneficio de pequeñas y medianas empresas. En esta ocasión se revisará los requisitos de transparencia en el uso de estos recursos.
  • para reducir el coste de los fondos de ahorro de recursos, incluyendo la financiación de vivienda social, los bancos reducirá su tasa de 0.5 a 0.4% de Comisión.

Notas y referencias

  1. ¿^ Salir el folleto de un documento? [archive]
  2. ^ A b "reunión mensual en abril de 2014 en el livret A y el libreto del desarrollo sostenible (LDD[archive]), en www.caissedesdepots.fr, (consultado el 15 de enero de 2015).
  3. ^ A, b y c Georges Constantin, el libreto tiene: una historia del ahorro popular, Caisse des dépôts y consignaciones (ISBN 2 – 911144-05-8) y La Documentation française (ISBN 2 – 11-004209-5), París, 1999, 294 p.
  4. Séverine de Coninck, el folleto de ahorro (1818-2008). Una pasión francesa, París, 2012, Economica, 409 p. (ISBN 9782717864328).
  5. a b, c, d, e, f, g y h ' ahorro: livret A ", [archive]en service – public.fr,. (consultado el 15 de enero de 2015).
  6. Crédit mutuel azul folleto y aplicación del artículo L. 221 – 3 del código monetario y financiero[archive].
  7. Modificado por decreto no. 2012-1056 18 de septiembre de 2012 seguido por decreto no. 2012-1445 24 de diciembre de 2012, los dos teniendo que elevar el techo de la cartilla A.
  8. Candidato de compromiso Nº 22 ↑ François Holland doble techo de la livre[PDF]t A (ver 60 compromiso[archive]).
  9. ' techo del folleto con la lista de 25% en 01 de enero de 201[archive]3 ', http://www.gouvernement.fr[archive]/, (consultado el 17 de julio de 2014)
  10. «la tasa Livret A caerá a 0,75% desde el 1 de agosto",[archive] en lemonde.fr. (consultado el 20 de julio de 2015).
  11. ^ Artículo L221-2 del código francés monétaire et Financie[archive]r.
  12. Características de éste A: ↑[archive], libretto: tipos, funcionamiento, techo.
  13. "La Francia tiene 60 millones de libretas A,"[archive] sobre lefigaro.fr, Le Figaro, (consultado el 15 de enero de 2015).
  14. hoy en Francia desde el 01 de agosto de 2008, "el folleto ha reportado 4% a partir de hoy ', página [archive]6.
  15. Los ecos del 05 de mayo de 2008, "Livret A: caza en la detención de varios[archive].
  16. ^ A b y c de Marc de Vélez, «el aumento del techo de la livret A ha beneficiado a los más acomodados[archive]!», sobre lepoint.fr, Le Point,. (consultado el 15 de enero de 2015).
  17. http://www.ca-nmp.fr/Opt-interets-livrets.html[archive].
  18. ^ A b m m. Christian Noyer y Philippe Nasse, «Informe sobre el saldo de fondos de ahorr[archive] (consultado el 15 de enero de 2015).
  19. ^ A b "La presentación del informe sobre la reforma de la distribución de la livret al primer minist[archive]ro" (consultado el 15 de enero de 2015).
  20. ^ A y b Les Echos, libretto: mercantilización costaría bancos 1 billón de euros al año, 03 de marzo de 2008.
  21. y (b) Decreto No. 2013-688 30 de julio de 2013 en la centralización de los depósitos recogieron en relación con el libreto, de desarrollo sostenible y el folleto de ahorro popular
  22. Artículo 221-5 del código monetario y financiero (parte legislativa, libro II, título II, capítulo I, sección 1[archive]).
  23. ^ A b artículo 5 del Decreto No. 275 de 2011 de 16 de marzo de 2011, modificado por el Decreto n ° 2013-688 30 de julio de 2013 – arte. 3 [archive]
  24. Decreto 2011-275, 16 de marzo de 2011 modificado [archive]
  25. Les Echos del 13 de mayo de 2008, «La Banque postale recibirán compensación por su misión[archive] de banca accesibilidad».
  26. ^ Sitio del Ministerio de la vivienda gracias a la reforma de la livret A, préstamos para la vivienda social se bajan tarifas en 01 de agosto de 200[archive]8.
  27. Historia de la tasa de la livret A por Société Générale, probablemente no exhaustiva [archive]
  28. Tipos históricos de ↑ de interés sobre submitexpress.com [archive]
  29. ^ Vea el Decreto de 28 de julio de [archive]2014, en los índices mencionados en el Reglamento de la Comisión reguladora bancaria no. 86-13 de 14 de mayo de 1986 relativa a la remuneración del fondo recibido por entidades de crédito, ni FCPT1418017A.
  30. Historia de techos sobre submitexpress.co[archive]m.
  31. poder adquisitivo del euro y el franco [archive]suizo, Instituto Nacional de estadísticas y estudios económicos, de enero de 2015
  32. investissements.fr[archive], 2012, techo de la livret A
  33. «CPI"%3Bi%3A1%3Bs%3A6%3A"DEFIND"%3Bi%3A2%3Bs%3A4%3A"WAGE"%3Bi%3A3%3Bs%3A5%3A"GDPCP"%3Bi%3A4%3Bs%3A4%3A"GDPC"%3B}&amount=2.34184&year_source=1829&year_result=2015&button=Submit estimación [archive]de measuringworth.com, de enero de 2015
  34. ^ Vea la letra de la misión de nuez Nasse [archive]
  35. ^ A b antes de septiembre de 2005, los meses m-2.
  36. Decreto de 29 de enero de 2008 que modifica el Reglamento Nº 86 13 14 de mayo de 1986 modificada por CRBF re remuneración de los fondos recibidos por las instituciones de crédito, publicadas en el diario oficial el 31 de enero de 2008.
  37. La remuneración de la tienen A bien se reducirá a 1,75% en la s[archive]ección de febrero del más publicado 15/01/2013.
  38. Tienen A: la tasa a 1,25% este jueves 1 de agosto[archive] de ComputerWeekly.com publicado 31/07/2013.
  39. Isabelle acompañante, "tarifa del folleto se mantendrá en 1,[archive]25%", Le Monde.fr, (consultado el 15 de enero de 2014).
  40. Serie disponible en el euribor.org oficial de siti[archive]o.
  41. Serie disponible en el euribor.org oficial de siti[archive]o.
  42. Serie disponible en el sitio del INSEE[archive].
  43. ^ Los desafíos de la revista en su edición del 04 de septiembre de 2008, ha publicado un completo artículo sobre este tema, el Livret A, cuentas a plazo y super-encargada: competencia, que impulsó las tasas.
  44. ^ A y folleto b: la Federación de crítica [archive]
  45. ^ A y b S & P considera la livret A "penalizar" para los bancos francés, artícul[archive]o de 21 de junio de 2013, en la Página Web de La Tribuna.
  46. ^ A b art[1]íc[archive]ulo del 21 de junio de 2013, en el sitio de los ecos.
  47. Éste A: Moody está preocupado por el impacto en los bancos francés, artículo[archive] del 27 de agosto de 2012, en la Página Web de La Tribuna.
  48. ¿ Aumento del techo de la cartilla tiene: un déficit de la seguridad social?  Publicado[archive] en submitexpress.com 14 de junio de 2013
  49. El Banco de Francia aboga por una reforma gradual de la livret A [archive]
  50. Locales: préstamo de € Md 20 en ahorros por artículo 5 año[archive]s en el sitio web de la Caisse des dépôts
  51. Éste A: por qué los bancos están en la lucha para ofrecer en el [archive]sitio de negocios BFM, 01 de febrero de 2013
  52. ^ Artículo de los más desarrollados en línea 21 de junio de 2013 [archive]
  53. ¿^ El éxito del cuaderno A? Residuos! artículo[archive] de Philippe Crevel, publicado el 04 de junio de 2013, en la Página Web de La Tribuna.
  54. necesidad de los bancos a prestar más a la entrevis[archive]ta TPE/PME con el Presidente de la CGPME en zonebourse, 29/01/2010
  55. ¿Qué son los bancos más agradables con las PYMES?  Artícu[archive]lo por desafíos de 14 de junio de 2012
  56. lanzamiento de prensa de la Secretaría de economía y y Caisse des dépôts de 19 de julio de 2013 [archive]

Véase también

Bibliografía

Acoplamientos externos

En otros proyectos Wikimedia:

 

Et vous qu´en pensez-vous ? Vous pouvez également partager!

Veux-tu  commencer à construire ton patrimoine ?

Profites pour commencer à t'enrichir et exploites le système grâce à se premier placement jusqu'à 10%
Je veux moi aussi gagner
* vous souscrivez à la newsletter richesse et finance et vous serez redirigé vers l'opportunité d'investissement du moment (lendix)

Rejoignez notre newsletter

Profitez de nombreux avantages offerts
J'en profite